越南三季度经济意外大增7.4%：成半导体产业新星，仍被美国使绊

　　尽管遭遇到了罕见的破坏性台风“摩羯”，越南经济在第三季度仍然交出了亮眼的成绩：同比增长7.4%，为两年来最强劲的季度表现。

　　其中加工制造业的增长尤为突出，11.41%的增速成为了近6年来同期最高的增幅。由于地缘政治等因素影响，如今有越来越多的跨国企业选择到越南安家落户。

　　同时越南并不满足于中低端制造业向本国迁移的态势，希望提升自身在全球供应链和产业链中的地位，提升利润空间，创造更多发展机遇。例如在今年9月21日，越南政府公布了越南中长期半导体发展战略，希望能够成为世界半导体市场上的新星。

　　不过，上海国际问题研究院东南亚研究中心周士新也向第一财经记者表示，越南经济当前高速发展，处于大浪淘沙的重要阶段，投资机遇不少，但相关的风险也很大，外来的投资者需要谨慎研判。

　　布局高端制造业

　　台风“摩羯”9月7日在越南北部登陆，然后横扫越南北部，所到之处狂风暴雨，多地出现洪水和山泥倾泻，导致该国345人死亡。越南方面表示，“摩羯”是近30年来越南遭遇过的最强风暴。越南农业、林业和渔业遭受非常严重的打击，经济损失达33亿美元。而越南许多重要的工厂也位于北部，受“摩羯”影响，不仅工业厂房受损严重，且北部电网严重损坏导致生产中断。

　　标准普尔全球的采购经理人指数（PMI）显示，9月份越南制造业PMI从8月份的52.4下降至47.3，为去年11月以来的最大降幅，依赖贸易的越南经济的工厂活动五个月来首次出现收缩。

　　不过，即便在如此不利的背景下，越南第三季度的出口与去年同期相比仍增长了15.7%，显现了越南加工制造业的强劲态势。第三季度7.4%的增长也高于第二季度修正后7.09%的增速。

　　今年前9个月越南经济增速达到了6.82%，这已超乎了越南政府年初的预测。此前越南国会提出了2024年经济6%~6.5%的发展目标；受到新数据的鼓舞，越南政府已将经济发展目标上调至7%。

　　越南并没有满足于当前高速增长的态势，开始为长远规划和布局。9月21日，越南总理范明政颁布了越南半导体产业2030年发展战略和2050年愿景。具体的目标是到2030年，越南至少拥有1家小型半导体芯片制造工厂和10家半导体产品封装测试工厂；到2050年，该产业年收入达1000亿美元。计划用25年时间，打造成全球半导体产业中心之一。

　　越南信息与传媒部部长阮孟雄此前表示，半导体产业不仅是基础产业，也是未来30~50年越南的重点产业。随着人工智能的蓬勃发展，三星、英特尔、高通、英飞凌、安靠等众多世界半导体行业巨头在越南开展投资。

　　预计到2024年底，越南半导体产业总值将超61.6亿美元，使越南成为全球半导体产业重要生产中心。包括越南在内的东南亚地区已经是全球半导体产业链上的重要一环，但目前产业仍集中在低利润的封装与测试环节。

　　世界半导体贸易协会认为，越南的优势在于它位于国际重要物流运输线上，且积极融入全球化进程，与多国有自由贸易协定，与美国、韩国和日本等芯片生产领先国家经济联系密切。此外，劳动力成本也是越南的一大优势。

　　与此同时，越南高层也在为发展半导体产业奔走。越共中央总书记、国家主席苏林在9月底访问美国，22日他出席了“加强越南-美国在半导体产业和人工智能发展方面的合作”研讨会，表示希望双方继续在半导体芯片研发、人工智能、信息技术等方面展开合作。

　　越南东南亚研究院研究员阮克江表示，近两年来，越南与美国、澳大利亚、日本、韩国关系升格为全面战略伙伴关系。半导体行业基础性很强，投资者在选择投哪国时会考虑地缘政治因素，越南有许多有利条件，这将促使越南成为全球半导体价值链中的一个重要环节。

　　越美关系“新时代”

　　当前美国是越南的第一大出口市场。2023年越美双边贸易额达1100亿美元，连续三年超过1000亿美元，很多美国企业选择到越南投资落户。

　　美国对于越南经济有着举足轻重的意义。亚洲开发银行在9月就警告表示，全球地缘政治的不确定性和越南最大的出口市场美国的政治局势可能会对越南的经济增长造成压力。

　　在9月下旬，苏林在当选越共总书记后首次访美，并参加第79届联合国大会。苏林9月25日在出席联合国大会期间，与美国总统拜登会晤。白宫此前表示，此次会晤将“为两国领导人提供重要机会，磋商东南亚稳定繁荣的共同利益”。

　　拜登在会见苏林时，称赞两国关系进入“新时代”。他强调将对越南的半导体和供应链进行投资。苏林则称赞拜登为提升双边关系作出“历史性贡献”。外界分析拜登在联合国大会期间选择与苏林会晤，凸显了越南在地缘政治上对美国的重要性。

　　去年9月10日， 在二十国集团（G20）议程尚未结束之时，拜登就提早离开印度，匆忙赶往越南访问。在拜登访问期间，越南和美国的关系从“全面伙伴关系”升级到“全面战略伙伴关系”——跳过了“战略伙伴关系”，属于直接提升了两个档次。

　　周士新告诉第一财经记者，近些年来，“越南和美国一直走得很近”，越南非常关注美国的市场，希望得到美国的投资，而美国以市场为“诱饵”，拉拢越南，希望双方能够在战略上有更多的协调。

　　当然越美关系并非没有间隙，在出席与美国企业的座谈会时，苏林希望美国投资者支持让美国政府早日承认越南市场经济地位的呼吁，进而为双方企业合作投资提供有利条件。8月2日，美国商务部宣布继续维持越南的“非市场经济地位”，给出的理由是：“越南政府对经济的广泛参与扭曲了越南的价格和成本，最终使其无法用于计算美国的反倾销税。”

　　由于美国不承认越南的市场经济地位，越南产品在美国市场历来遭受居高不下的反倾销和反补贴税率。例如，2024年美国对来自越南的冷冻养殖虾重新征收25.76%的反倾销税，但对来自市场经济国家泰国的虾征收的关税税率仅为5.34%。

　　分析人士表示，美国和越南在政治经济制度上有明显差异，美国依然无法完全信任越南。同时，今年是美国的选举年，两党都希望展现支持美国劳工的立场，此前也有“铁锈地带”选民强烈反对给予越南“市场经济地位”。

　　（本文来自第一财经）