最新！公募基金公司2023年分类评价结果已出，要求不得做商业宣传

　　来源：简盈财观

　　这周，公募基金行业有件大事，堪称里程碑。

　　证监会，将给公募基金管理人分个“A、B、C”，并对它们进行差异化监管。

　　太好了，那是不是官方盖戳的排名要来了？

　　那些，以业务规模“论资排辈”、以产品业绩论风云的排名，要靠边站了吗？

　　究竟怎么给公募基金管理人分类呢？指标是哪些？有哪些加分和减分项？

　　实际上，监管层已经按照新的分类评价体系对公募基金机构2023年度的工作做了评价。

　　而且，还应用在业务中了。

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　　A类、B类、C类，大不一样

　　先说，公募基金建立公募分类评价制度的目的：

　　扶优限劣、分类监管。

　　评价结果可为监管现场检查和非现场监测、行政许可、风险准备金计提等，提供差异化监管的参考依据。

　　比如，A类管理人可优先参与创新产品（业务）试点；C类管理人原则上不得参与。

　　比如，一旦被评为C类，不仅检查监测力度会加大，申请设立子公司或新增业务资格等监管都会更审慎（严管后进生）。

　　据说，最近首批中证A500ETF产品注册，监管就考虑了2023年分类评价结果。

　　换句话说，首批中证A500ETF拿的入场券的，银华、嘉实、景顺长城、摩根、国泰、南方、富国、招商、泰康、华泰柏瑞等，已经排除“后进生”嫌疑了。

　　再比如，A类、B类、C类，会按照不同比例和上限计提风险准备金。

　　本次公募基金管理人分类评价制度修订后，

　　A类只有30%、B类50%、C类20%，想要拿A变得更难了（偷偷说，之前A类占50%）。

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　　分类评价标准及加减分体系

　　我们接着看A类、B类、C类的评价指标。

　　首先是合规风控。

　　这是前置条件，并且，合规风控的评价底线由 10%提高到 20%。

　　这就意味着，合规风控排在后20%的机构，是不可能拿到A和B了。

　　合规指标，主要包括被司法、行政机关采取刑罚、行政处罚、监管措施，被行业自律组织采取纪律处分、自律管理措施等情况。

　　风控指标，主要评价公司治理、全面风险管理、信息系统安全、投资者权益保护等方面。

　　比如，“老鼠仓”、“伪市值管理”，必须减分！

　　第二，服务投资者指标。

　　比如，大幅提升权益类基金规模加分权重，更看重中长期收益率加分指标。

　　据悉，分类评价体系仅考虑三年、五年等中长期业绩评价指标，未将半年、一年的短期业绩纳入。

　　比如，增加‘逆周期’布局指标。

　　高位发行规模较大、投资者体验差，扣分！

　　若追溯到2020、2021年，估计业界会出现一片扣分、扣分、扣分的声音。

　　比如，新规鼓励养老、科技、绿色等主题基金。

　　养老主题基金鼓励长期投资；科技主题基金专注投资科创企业；绿色主题基金投资环保和可持续发展项目。

　　第三，专项工作评价指标。

　　比如，注重把握长期大势、积极发挥稳定市场作用，加分；

　　比如，投资者教育做得好，加大投资者触达面、积极宣传资本市场政策法规，加分；

　　比如，长效激励约束机制不健全、薪酬管理不符合政策导向，扣分；

　　再比如，政商“旋转门”执业管理内控机制不到位，扣分！

　　换句话说，

　　管理能力弱、长期业绩不佳、投资运作风险频发的公募机构，监管将更“关注”。

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　　评级结果，不得做商业宣传

　　“简单粗暴的搞规模评价、业绩排名，对很多基金公司很不利”。

　　而本次监管的分类评价体系，标准一视同仁，大、中、小公募机构站在同一起跑线上。

　　据了解，2023年的公募基金管理人分类评价结果里，A类评级里大、中、小型公募分布平均，多家中小型公募基金得了“A”。

　　比如，大型基金机构不能单纯依靠规模来“取胜”，小机构也可凭高质量的业务“弯道超车”。

　　另外，很重要的一点是：

　　公募基金管理人的分类评价结果将不会对外公开，

　　且公募机构不得将评级结果用于商业宣传。